再減弱勢股，慎選核心持倉

昨夜美國跌幅是超出預期，擊中組合跌幅警戒線，需要沽出弱勢股，例如Tesla，降低風險。
現在值得留意既係：
- 全球衰退風險再引起關注
- Trump多次無章法的政策正令經濟衰退風險上升
- 中國經濟根本唔掂，內需亦只屬概念
- 美國熱門股長倉過多，盤路傾側
- 市場不缺流動性


策略上要將持股範圍再縮窄，減少買入過熱主題。公司生意最好是穩定，能見度高。高卑打股暫時要靠邊站。

保持核心持倉，減卑打；港股未脫熊市

昨夜因關稅新聞大升，係一個好時機執倉，增強防守力，降低組合波幅。
自己是沽出了高卑打股，例如NVTA、GH、SQ、TWLO、TTD等等；保持核心投資，例如ZTS、V、MSFT、TSLA、SHOP、AYX。
個市係大升，不過唔少領先股升幅係追唔上。為防睇錯，增加現金是必需的。


最後一句：香港未脫消耗性熊市。

減持高卑打股，增現金加強防守

美股有點正在調整的感覺。
策略上全減高卑打股，增持現金，keep住核心投資，待走勢明確後才重新增持。
暫時AYX、SHOP、ZTS 算是跌市較強。

港股的難題

講香港，而家買黎個市場有以下難題：
- 人民幣中線下跌
- 港匯隱藏危機
- 美國不定期驚喜式的政策風險
- 中國不定期驚嚇式的政策風險 (例如藥品降價、壓制手遊等)
- 受歡迎板塊有不同瘕疵：科技 - 只有騰訊，但世界上九成九巨型科技股不是今年的投資主題；燃氣 - 受人民幣匯率影響很大；藥業 - 中國驚嚇式的政策風險；消費 - 估值太貴，而內需市場也不是大眾想像般好；本地地產 - 交易區間不斷下移，沒有希望吧；物管 - 此界別的公司素素麻麻，選擇也少，根本不能配置太多籌碼；鐵塔、5G - 唔好玩啦...
- 剩下的是公用，低利率下應受追捧，但我對商場類Reits有保留，例如823、778。
- 咁地鐵、中電、煤氣呢？咁我覺得港元係有uncertainty...


結論：不用花太多精神於香港市場，這可能是一個消耗性熊市，投資efficiency應該很低。

Zoetis (ZTS) - 冷門穩定增長股

Zoetis，幾年前由輝瑞分拆出黎既中型公司，係牲口藥同寵物藥既龍頭。
牲口藥收入部份，增長比較呆滯；而寵物藥既增長就唔錯，勢頭穩定。
除咗基本因素不俗，此股技術走勢上亦十分好 ，屬於波幅少，緩慢向上既類型。


Zoetis、Visa、Master、Microsoft，都喺可以作核心持股既公司。


既然Zoetis 季績穩健，當然繼續持有。

NVTA, GH 盤後新高

不能沒有基因排序公司既股票。


兩者revenue增長也很強，尤其GH。大勢所趨下，未來數年草原應該夠大比千里馬奔跑。


after market prices: NVTA +18%，GH +23%


繼續持有。

大跌市

宏觀因素轉壞，令投資者信心大跌，琴日既美國，都抵受唔住地心吸力。


香港更加唔使講，內外夾擊，中哂七傷拳，醫返都嘥藥費。


點都好，做人還是保持樂觀，風雨後又是一片晴天....但我指既係美股，香港就唔樂觀啦。