2021年4月1日 星期四

Hyper Growth 公司以時間消化估值;「價值」科網巨鯨侍機突圍

Hyper Growth 公司經歷左個半月嘅血洗,臨近月尾季結,終於迎來了久違了的反彈。

究竟調整浪完結咗未?喺好多投資者心中嘅疑惑。股市永遠係懷疑中不斷上升,又會係大家滿懷信心時不斷下跌,直至你棄械投降為止。

其實CRWD、DDOG、NETS、SHOP、MELI 等等超升股增長都非常高速,今日嘅問題只有一個,就係上年全世界都買盡佢哋,所以升突,順帶估值都上到比天高。

經過個半月調整,部份超升股嘅估值已經變得比較合理,不過依然偏貴。考慮到唔少嘅明星股revenue增長動不動都50-70%以上,即使以現價來衡量,假設價格不變,半年後增長追上來,價值會變得合理。所以而家可以話係50/50,你話債息上升繼續調整又得,話現價已反映負面因素又得,係一個唔太適合做大扛桿嘅環境。

由於自己已脫離打工行列,是欠缺正現金流的作戰處境,所以策略上唔能夠太進取。暫時做法主要將錢泊係GOOG、FB、PYPL、TSM同V。悶係悶啲,不過留意到GOOG、FB 估值其實唔貴,增長亦強,FB 更靜靜待破新高,而攻擊手就由PYPL 去做吧。今年自己嘅投報目標,已經調整到好保守了。

假如四月再跌,我會好高興,CRWD、DDOG、NETS、SHOP等等就係撈底目標!

而家都係打好防守先啦。

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profolio: GOOG FB TSM PYPL V 700;cash 42%

2021年回報 -3.42%


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