2012年2月26日 星期日

典型買入與沽出訊號(3)

要判斷股價為普通調整,抑或轉勢,單憑股票本身訊號,並不足夠。以上周博文「典型買入與沽出訊號(2)」為例,文中的中石化(0386),於見頂後直衝50天線,究竟當時股價是技術調整,還是牛轉熊呢?牛市中,股價下試50天線,是否值得買入?以單一股價走勢而言,實在難以判斷:

http://goldone2011.blogspot.com/2012/02/2.html

不過,石化行業跟油價有莫大關係,中石化明顯轉弱期間,期油升多跌少,不少機會預視了未來油價單邊上升的機會:

期油一年周線圖
再看本周中石化走勢,股價接觸50天線後,沒有出現強勁反彈,取而代之是於50天線徘徊,而這段期間,下跌成交增,是熊現象:
紅線內為本周中石化(0386)走勢
可能憑期油走勢,亦不足以証明中石化由強轉弱,我們可以更進一步,分析航空股的走勢,是否跟期油及石油股出現背馳:

航空股A
航空股B
航空股C

航空股D
上面四隻航空股,跟其他二三線股的牛氣相比,明顯偏弱,亦跟中石化的弱勢相符。這或許可得出一個結論:市場正看淡石油成本佔比偏高的行業。

所以,運用CAN SLIM法則或普通技術分析的時候,還需要大圍環境、行業基本因素的推斷,才能提高買入與逃生的命中率。